防范化解金融風險，特別是防止發生系統性金融風險，是金融工作的根本性任務，也是金融工作的永恒主題。在剛剛過去的2022年，金融管理部門從多個層面發力，著力健全金融風險防范、預警和處置機制，不斷夯實金融風險防火墻。
整體來看，我國防范化解金融風險取得新成果，金融管理部門堅持市場化、法治化處置風險，一些突出風險得到穩妥處置，金融風險總體可控、趨于收斂。“2022年以來，圍繞‘穩定大局、統籌協調、分類施策、精準拆彈’的基本方針，防范化解金融風險工作持續推進、成效顯著。”光大證券金融行業首席分析師王一峰在接受《金融時報》記者采訪時表示。
強化金融穩定制度建設
黨的二十大報告提出，加強和完善現代金融監管，強化金融穩定保障體系，依法將各類金融活動全部納入監管，守住不發生系統性風險底線。2022年，相關機制建設取得積極進展。2022年4月人民銀行發布《中華人民共和國金融穩定法（草案征求意見稿）》（以下簡稱《金融穩定法》），該草案于2022年12月經全國人大常委會進行第一次審議。《金融穩定法》強調堅持問題導向和系統觀念，著力完善金融風險事前防范、事中化解和事后處置全流程全鏈條的制度安排。
在金融風險處置方面，《金融穩定法》提出，國家設立金融穩定保障基金，由統籌協調機制統籌管理，作為處置金融風險的后備資金。金融風險嚴重危及金融穩定的，可以按照規定使用金融穩定保障基金。
對于金融穩定保障基金的重要作用，上海金融與發展實驗室主任曾剛表示：“當金融機構面臨擠兌、破產或者其他風險事件時，金融穩定保障基金可通過保護儲戶（或投資人）利益來穩定市場情緒，避免風險外溢和擴散，減少單一風險上升為系統性風險的可能性，降低財政救援成本。”
在國際上，設立金融穩定保障基金是許多國家處置問題金融機構的典型做法。例如，在美國，有序清算基金（OLF）由財政部設立，由美國聯邦存款保險公司（FDIC）負責管理，用于支付FDIC在處置金融風險過程中產生的各項費用。
目前，我國保障基金基礎框架初步建立。據金融管理部門披露首批646億元金融穩定保障基金資金已籌集到位，并且已在兩個風險處置案例中得到實際運用。
織牢織密制度防火墻
2022年的另一項重要工作是系統重要性金融機構監管框架進一步完善。去年4月，人民銀行、銀保監會發布了《關于全球系統重要性銀行發行總損失吸收能力非資本債券有關事項的通知》（以下簡稱《通知》），明確了總損失吸收能力非資本債券的核心要素和發行管理規定，為全球系統重要性銀行有序組織發行工作提供了依據；去年9月，人民銀行、銀保監會2022年國內系統重要性名單（D-SIBs），6家大型銀行、9家股份制銀行及4家城市商業銀行被納入，監管對不同組別D-SIBs實施差異化附加資本要求。
銀行之外，金融控股公司也得到金融監管的重點關注。由于參控股機構數量多、業務和組織架構復雜、金融活動體量大、關聯性高，對金融控股公司的監管向來是重中之重，也被視為落實黨的二十大關于強化金融穩定保障體系總體部署的重要一環。
對于金融控股公司風險監管的配套細則也在持續完善中。“后續看，預計以并表監管為基礎的系列細則將持續發布，進一步強化關聯交易監管，著眼于集團總體來加強資本充足率監管，嚴格監測風險敞口。”王一峰表示。
穩妥把握潛在風險
2022年，人民銀行持續推動壓降高風險機構數量。其中，按季對4000多家銀行業金融機構開展央行金融機構評級。從評級結果來看，我國銀行業金融機構整體經營穩健，風險總體可控。此外，人民銀行還對4000多家銀行業金融機構開展壓力測試，逐步建立起適應國內金融形勢的壓力測試框架。
不過，相較于基礎堅實的大型國有銀行業金融機構，我國個別中小銀行、村鎮銀行等機構抗風險能力仍然較弱。特別是隨著我國宏觀經濟增速放緩、區域分化加劇，疊加經營不善等因素，弱資質地區尾部金融機構風險有所提升，對此，推動中小銀行改革化險工作成為重中之重。
“現階段，存量高風險機構呈現區域集中特點，內在問題是金融生態呈分化趨勢帶來的壓力，同時，伴隨著金融機構自身公司治理不善、經濟增速放緩與疫情影響共振、產業結構調整等因素。”王一峰預計，監管仍將通過市場化并購重組、拓寬風險處置資金來源、發行專項債補充資本金、進一步壓實各方責任等措施推動中小銀行改革化險。
防范化解金融風險，特別是防止發生系統性金融風險，是金融工作的根本性任務，也是金融工作的永恒主題。在剛剛過去的2022年，金融管理部門從多個層面發力，著力健全金融風險防范、預警和處置機制，不斷夯實金融風險防火墻。
整體來看，我國防范化解金融風險取得新成果，金融管理部門堅持市場化、法治化處置風險，一些突出風險得到穩妥處置，金融風險總體可控、趨于收斂。“2022年以來，圍繞‘穩定大局、統籌協調、分類施策、精準拆彈’的基本方針，防范化解金融風險工作持續推進、成效顯著。”光大證券金融行業首席分析師王一峰在接受《金融時報》記者采訪時表示。
強化金融穩定制度建設
黨的二十大報告提出，加強和完善現代金融監管，強化金融穩定保障體系，依法將各類金融活動全部納入監管，守住不發生系統性風險底線。2022年，相關機制建設取得積極進展。2022年4月人民銀行發布《中華人民共和國金融穩定法（草案征求意見稿）》（以下簡稱《金融穩定法》），該草案于2022年12月經全國人大常委會進行第一次審議。《金融穩定法》強調堅持問題導向和系統觀念，著力完善金融風險事前防范、事中化解和事后處置全流程全鏈條的制度安排。
在金融風險處置方面，《金融穩定法》提出，國家設立金融穩定保障基金，由統籌協調機制統籌管理，作為處置金融風險的后備資金。金融風險嚴重危及金融穩定的，可以按照規定使用金融穩定保障基金。
對于金融穩定保障基金的重要作用，上海金融與發展實驗室主任曾剛表示：“當金融機構面臨擠兌、破產或者其他風險事件時，金融穩定保障基金可通過保護儲戶（或投資人）利益來穩定市場情緒，避免風險外溢和擴散，減少單一風險上升為系統性風險的可能性，降低財政救援成本。”
在國際上，設立金融穩定保障基金是許多國家處置問題金融機構的典型做法。例如，在美國，有序清算基金（OLF）由財政部設立，由美國聯邦存款保險公司（FDIC）負責管理，用于支付FDIC在處置金融風險過程中產生的各項費用。
目前，我國保障基金基礎框架初步建立。據金融管理部門披露首批646億元金融穩定保障基金資金已籌集到位，并且已在兩個風險處置案例中得到實際運用。
織牢織密制度防火墻
2022年的另一項重要工作是系統重要性金融機構監管框架進一步完善。去年4月，人民銀行、銀保監會發布了《關于全球系統重要性銀行發行總損失吸收能力非資本債券有關事項的通知》（以下簡稱《通知》），明確了總損失吸收能力非資本債券的核心要素和發行管理規定，為全球系統重要性銀行有序組織發行工作提供了依據；去年9月，人民銀行、銀保監會2022年國內系統重要性名單（D-SIBs），6家大型銀行、9家股份制銀行及4家城市商業銀行被納入，監管對不同組別D-SIBs實施差異化附加資本要求。
銀行之外，金融控股公司也得到金融監管的重點關注。由于參控股機構數量多、業務和組織架構復雜、金融活動體量大、關聯性高，對金融控股公司的監管向來是重中之重，也被視為落實黨的二十大關于強化金融穩定保障體系總體部署的重要一環。
對于金融控股公司風險監管的配套細則也在持續完善中。“后續看，預計以并表監管為基礎的系列細則將持續發布，進一步強化關聯交易監管，著眼于集團總體來加強資本充足率監管，嚴格監測風險敞口。”王一峰表示。
穩妥把握潛在風險
2022年，人民銀行持續推動壓降高風險機構數量。其中，按季對4000多家銀行業金融機構開展央行金融機構評級。從評級結果來看，我國銀行業金融機構整體經營穩健，風險總體可控。此外，人民銀行還對4000多家銀行業金融機構開展壓力測試，逐步建立起適應國內金融形勢的壓力測試框架。
不過，相較于基礎堅實的大型國有銀行業金融機構，我國個別中小銀行、村鎮銀行等機構抗風險能力仍然較弱。特別是隨著我國宏觀經濟增速放緩、區域分化加劇，疊加經營不善等因素，弱資質地區尾部金融機構風險有所提升，對此，推動中小銀行改革化險工作成為重中之重。
“現階段，存量高風險機構呈現區域集中特點，內在問題是金融生態呈分化趨勢帶來的壓力，同時，伴隨著金融機構自身公司治理不善、經濟增速放緩與疫情影響共振、產業結構調整等因素。”王一峰預計，監管仍將通過市場化并購重組、拓寬風險處置資金來源、發行專項債補充資本金、進一步壓實各方責任等措施推動中小銀行改革化險。