財(cái)政部近日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至10月末，今年下達(dá)的3.55萬(wàn)億元新增地方專(zhuān)項(xiàng)債已發(fā)行35466億元，完成99.9%。報(bào)經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，11月11日，先行下達(dá)新增專(zhuān)項(xiàng)債券額度2000億元，用于支持化解中小銀行風(fēng)險(xiǎn)。這意味著用于補(bǔ)充中小銀行資本金的2000億元專(zhuān)項(xiàng)債有望迅速發(fā)行。
今年7月1日，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議首次提出通過(guò)專(zhuān)項(xiàng)債補(bǔ)充銀行資本金，明確“將在今年新增的地方政府專(zhuān)項(xiàng)債限額中安排一定額度，允許地方政府通過(guò)認(rèn)購(gòu)可轉(zhuǎn)債等方式，探索補(bǔ)充中小銀行資本的相關(guān)路徑”。
《金融時(shí)報(bào)》記者梳理發(fā)現(xiàn)，目前，已有溫州銀行、廣西北部灣銀行、烏海銀行三家城商行發(fā)布了關(guān)于申請(qǐng)地方中小銀行專(zhuān)項(xiàng)債券資金補(bǔ)充資本缺口的方案。
“隨著多家銀行先行試水，地方專(zhuān)項(xiàng)債資金支持中小銀行補(bǔ)充資本金已邁出了從政策走向?qū)嵺`的一步。”業(yè)內(nèi)人士分析稱(chēng)，盡管在落地的具體操作上仍存在一些難點(diǎn)，但未來(lái)中小銀行資本補(bǔ)充債發(fā)行很可能加速發(fā)展。
三家城商行“嘗鮮”專(zhuān)項(xiàng)債注資
無(wú)論從支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，還是打贏防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)的角度，中小銀行充實(shí)資本金都是重要的一環(huán)。
銀保監(jiān)會(huì)披露的數(shù)據(jù)顯示，2020年三季度末，商業(yè)銀行核心一級(jí)資本充足率為10.44%，較上季末下降0.02個(gè)百分點(diǎn)；一級(jí)資本充足率為11.67%，較上季末上升0.07個(gè)百分點(diǎn)；資本充足率為14.41%，較上季末上升0.20個(gè)百分點(diǎn)。其中，城商行和農(nóng)商行的資本補(bǔ)充需求尤為迫切。
從地方專(zhuān)項(xiàng)債中劃出一定額度是今年監(jiān)管部門(mén)為中小銀行資本金補(bǔ)充提供的新路徑。銀保監(jiān)會(huì)城市銀行部相關(guān)負(fù)責(zé)人曾公開(kāi)表示，這筆2000億元專(zhuān)項(xiàng)債將支持18個(gè)地區(qū)的中小銀行，由省級(jí)政府負(fù)責(zé)制定具體方案。據(jù)媒體報(bào)道，這18個(gè)地區(qū)包括天津、河北、浙江、山東、廣東、內(nèi)蒙古、遼寧、吉林、黑龍江、山西、江西、河南、湖北、廣西、四川、云南、陜西、甘肅等地。
目前，已有部分地區(qū)和銀行先行試水專(zhuān)項(xiàng)債。
今年9月初，溫州銀行率先發(fā)布增資擴(kuò)股方案，將地方專(zhuān)項(xiàng)債納進(jìn)增資擴(kuò)股。該行表示，擬募資不超過(guò)70億元用于補(bǔ)充該行核心一級(jí)資本和處置不良資產(chǎn)。在認(rèn)購(gòu)方式上，由老股東按比例配股，老股東（含股東指定的關(guān)聯(lián)方）未足額認(rèn)購(gòu)的部分，通過(guò)地方專(zhuān)項(xiàng)債券資金籌集，由溫州市人民政府指定特定主體認(rèn)購(gòu)。專(zhuān)項(xiàng)債發(fā)行方案以中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)最終批復(fù)為準(zhǔn)。
數(shù)據(jù)顯示，截至2020年6月末，溫州銀行資本充足率、一級(jí)資本充足率、核心一級(jí)資本充足率分別為10.93%、8.51%、8.51%。一級(jí)資本充足率已逼近監(jiān)管紅線(xiàn)。
而在本次發(fā)行完成后，經(jīng)測(cè)算，溫州銀行資本充足率將升至15.18%，一級(jí)資本充足率和核心一級(jí)資本充足率將提升至12.75%。“通過(guò)本次發(fā)行能夠提升公司的資本充足率，進(jìn)一步滿(mǎn)足監(jiān)管要求，有利于公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)穩(wěn)定發(fā)展。”溫州銀行表示。
除了溫州銀行外，總部位于內(nèi)蒙古自治區(qū)的烏海銀行表示，已于9月2日召開(kāi)臨時(shí)股東大會(huì)，其中，審議了《關(guān)于申請(qǐng)地方中小銀行專(zhuān)項(xiàng)債券資金補(bǔ)充資本金缺口的議案》。廣西北部灣銀行10月初在其官網(wǎng)上發(fā)布公告稱(chēng)，將于10月26日召開(kāi)年度股東大會(huì)，審議包括《第六次增資擴(kuò)股方案》《申請(qǐng)自治區(qū)政府專(zhuān)項(xiàng)債資金支持公司補(bǔ)充資本金方案》在內(nèi)的21項(xiàng)議案。
落地操作仍存難點(diǎn)
在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，用地方專(zhuān)項(xiàng)債補(bǔ)充中小銀行資本金具有多種益處。郵儲(chǔ)銀行研究員婁飛鵬對(duì)《金融時(shí)報(bào)》記者表示，這既有助于擴(kuò)大地方政府專(zhuān)項(xiàng)債適用范圍，拓寬中小銀行資本補(bǔ)充渠道，提升中小銀行資本水平，增強(qiáng)中小銀行融資能力，推進(jìn)中小銀行體制機(jī)制改革，也有助于強(qiáng)化地方政府在風(fēng)險(xiǎn)管理方面的能力。
不過(guò)，從提出探索地方政府專(zhuān)項(xiàng)債補(bǔ)充中小銀行資本金以來(lái)，截至目前都還未補(bǔ)充到位。
中金公司在研報(bào)中提出，2000億元地方政府專(zhuān)項(xiàng)債券補(bǔ)充中小銀行資本金額度已于7月下旬下達(dá)，但進(jìn)展較為緩慢，或與實(shí)際執(zhí)行過(guò)程中，專(zhuān)項(xiàng)債補(bǔ)充銀行資本金仍面臨很多操作障礙有關(guān)。
“目前，申請(qǐng)專(zhuān)項(xiàng)債補(bǔ)充資本的銀行較少，主要由于專(zhuān)項(xiàng)債補(bǔ)充銀行資本的流程仍然不明確，存在落地難點(diǎn)，體現(xiàn)在以下三個(gè)方面：專(zhuān)項(xiàng)債認(rèn)購(gòu)資本補(bǔ)充工具不屬于專(zhuān)項(xiàng)債原定使用范圍，后續(xù)需要對(duì)專(zhuān)項(xiàng)債投向進(jìn)行調(diào)整；專(zhuān)項(xiàng)債與可轉(zhuǎn)債的期限可能不匹配，專(zhuān)項(xiàng)債多為10到15年期限，而可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股后將無(wú)固定期限，在退出機(jī)制上還需要完善；政府專(zhuān)項(xiàng)債補(bǔ)充銀行資本的方式仍不確定。原政策確立的方式為通過(guò)專(zhuān)項(xiàng)債認(rèn)購(gòu)中小銀行發(fā)行的可轉(zhuǎn)債以探索補(bǔ)充資本金，但目前中小銀行可轉(zhuǎn)債發(fā)行規(guī)模很小，實(shí)際操作難度較大，可能需要拓寬專(zhuān)項(xiàng)債用于補(bǔ)充資本的途徑。”東方金誠(chéng)首席金融分析師徐承遠(yuǎn)分析稱(chēng)。
專(zhuān)項(xiàng)債發(fā)行或?qū)⑻崴?/strong>
分析人士認(rèn)為，隨著今年專(zhuān)項(xiàng)債發(fā)行臨近尾聲，專(zhuān)項(xiàng)債補(bǔ)充中小銀行資本金的工作或?qū)⑻崴伲ㄟ^(guò)金融杠桿助力化解中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。
《金融時(shí)報(bào)》記者注意到，具體以何種形式注資，溫州銀行、北部灣銀行、烏海銀行均未在公告中明確。此前，關(guān)于這一問(wèn)題存在兩種討論：一是地方財(cái)政部門(mén)及其受托人（主要為國(guó)有企業(yè)）履行其地方國(guó)有金融資本的出資人職能，將專(zhuān)項(xiàng)債募集資金通過(guò)增資擴(kuò)股的形式注資給中小銀行；二是通過(guò)專(zhuān)項(xiàng)債募集資金認(rèn)購(gòu)中小銀行發(fā)行的資本工具，如可轉(zhuǎn)債、永續(xù)債、二級(jí)資本債等。
業(yè)內(nèi)專(zhuān)家推斷，在實(shí)踐過(guò)程中補(bǔ)充機(jī)制選擇方案時(shí)，不同省份的銀行或者相同省份不同類(lèi)型的機(jī)構(gòu)也可能會(huì)選擇不同的方案，后續(xù)將是一個(gè)遵守依法依規(guī)原則，一行一策，逐漸推行落地的過(guò)程。
值得關(guān)注的是，對(duì)于哪些銀行能夠獲得專(zhuān)項(xiàng)債的方式補(bǔ)充資本，國(guó)常會(huì)提出，將優(yōu)先支持具備可持續(xù)市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)能力的中小銀行。
“這就要求專(zhuān)項(xiàng)債支持中小銀行補(bǔ)充資本金以完善公司治理、健全內(nèi)控機(jī)制為前提條件，有利于進(jìn)一步深化中小銀行改革。”婁飛鵬分析稱(chēng)，深化中小銀行改革仍然需要圍繞加強(qiáng)公司治理，強(qiáng)化履職監(jiān)督和問(wèn)責(zé)，優(yōu)化股東結(jié)構(gòu)，嚴(yán)格把關(guān)股東資質(zhì)，規(guī)范股東行為等方面開(kāi)展。
“將中小銀行的資本補(bǔ)充機(jī)制和體制機(jī)制改革相結(jié)合，在夯實(shí)中小銀行風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力的同時(shí)，進(jìn)一步完善商業(yè)銀行公司治理、優(yōu)化經(jīng)營(yíng)機(jī)制、提升競(jìng)爭(zhēng)能力，為地方中小銀行經(jīng)營(yíng)效率提升、實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展奠定更為良好的基礎(chǔ)。”國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任曾剛表示。
財(cái)政部近日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至10月末，今年下達(dá)的3.55萬(wàn)億元新增地方專(zhuān)項(xiàng)債已發(fā)行35466億元，完成99.9%。報(bào)經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，11月11日，先行下達(dá)新增專(zhuān)項(xiàng)債券額度2000億元，用于支持化解中小銀行風(fēng)險(xiǎn)。這意味著用于補(bǔ)充中小銀行資本金的2000億元專(zhuān)項(xiàng)債有望迅速發(fā)行。
今年7月1日，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議首次提出通過(guò)專(zhuān)項(xiàng)債補(bǔ)充銀行資本金，明確“將在今年新增的地方政府專(zhuān)項(xiàng)債限額中安排一定額度，允許地方政府通過(guò)認(rèn)購(gòu)可轉(zhuǎn)債等方式，探索補(bǔ)充中小銀行資本的相關(guān)路徑”。
《金融時(shí)報(bào)》記者梳理發(fā)現(xiàn)，目前，已有溫州銀行、廣西北部灣銀行、烏海銀行三家城商行發(fā)布了關(guān)于申請(qǐng)地方中小銀行專(zhuān)項(xiàng)債券資金補(bǔ)充資本缺口的方案。
“隨著多家銀行先行試水，地方專(zhuān)項(xiàng)債資金支持中小銀行補(bǔ)充資本金已邁出了從政策走向?qū)嵺`的一步。”業(yè)內(nèi)人士分析稱(chēng)，盡管在落地的具體操作上仍存在一些難點(diǎn)，但未來(lái)中小銀行資本補(bǔ)充債發(fā)行很可能加速發(fā)展。
三家城商行“嘗鮮”專(zhuān)項(xiàng)債注資
無(wú)論從支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，還是打贏防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)的角度，中小銀行充實(shí)資本金都是重要的一環(huán)。
銀保監(jiān)會(huì)披露的數(shù)據(jù)顯示，2020年三季度末，商業(yè)銀行核心一級(jí)資本充足率為10.44%，較上季末下降0.02個(gè)百分點(diǎn)；一級(jí)資本充足率為11.67%，較上季末上升0.07個(gè)百分點(diǎn)；資本充足率為14.41%，較上季末上升0.20個(gè)百分點(diǎn)。其中，城商行和農(nóng)商行的資本補(bǔ)充需求尤為迫切。
從地方專(zhuān)項(xiàng)債中劃出一定額度是今年監(jiān)管部門(mén)為中小銀行資本金補(bǔ)充提供的新路徑。銀保監(jiān)會(huì)城市銀行部相關(guān)負(fù)責(zé)人曾公開(kāi)表示，這筆2000億元專(zhuān)項(xiàng)債將支持18個(gè)地區(qū)的中小銀行，由省級(jí)政府負(fù)責(zé)制定具體方案。據(jù)媒體報(bào)道，這18個(gè)地區(qū)包括天津、河北、浙江、山東、廣東、內(nèi)蒙古、遼寧、吉林、黑龍江、山西、江西、河南、湖北、廣西、四川、云南、陜西、甘肅等地。
目前，已有部分地區(qū)和銀行先行試水專(zhuān)項(xiàng)債。
今年9月初，溫州銀行率先發(fā)布增資擴(kuò)股方案，將地方專(zhuān)項(xiàng)債納進(jìn)增資擴(kuò)股。該行表示，擬募資不超過(guò)70億元用于補(bǔ)充該行核心一級(jí)資本和處置不良資產(chǎn)。在認(rèn)購(gòu)方式上，由老股東按比例配股，老股東（含股東指定的關(guān)聯(lián)方）未足額認(rèn)購(gòu)的部分，通過(guò)地方專(zhuān)項(xiàng)債券資金籌集，由溫州市人民政府指定特定主體認(rèn)購(gòu)。專(zhuān)項(xiàng)債發(fā)行方案以中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)最終批復(fù)為準(zhǔn)。
數(shù)據(jù)顯示，截至2020年6月末，溫州銀行資本充足率、一級(jí)資本充足率、核心一級(jí)資本充足率分別為10.93%、8.51%、8.51%。一級(jí)資本充足率已逼近監(jiān)管紅線(xiàn)。
而在本次發(fā)行完成后，經(jīng)測(cè)算，溫州銀行資本充足率將升至15.18%，一級(jí)資本充足率和核心一級(jí)資本充足率將提升至12.75%。“通過(guò)本次發(fā)行能夠提升公司的資本充足率，進(jìn)一步滿(mǎn)足監(jiān)管要求，有利于公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)穩(wěn)定發(fā)展。”溫州銀行表示。
除了溫州銀行外，總部位于內(nèi)蒙古自治區(qū)的烏海銀行表示，已于9月2日召開(kāi)臨時(shí)股東大會(huì)，其中，審議了《關(guān)于申請(qǐng)地方中小銀行專(zhuān)項(xiàng)債券資金補(bǔ)充資本金缺口的議案》。廣西北部灣銀行10月初在其官網(wǎng)上發(fā)布公告稱(chēng)，將于10月26日召開(kāi)年度股東大會(huì)，審議包括《第六次增資擴(kuò)股方案》《申請(qǐng)自治區(qū)政府專(zhuān)項(xiàng)債資金支持公司補(bǔ)充資本金方案》在內(nèi)的21項(xiàng)議案。
落地操作仍存難點(diǎn)
在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，用地方專(zhuān)項(xiàng)債補(bǔ)充中小銀行資本金具有多種益處。郵儲(chǔ)銀行研究員婁飛鵬對(duì)《金融時(shí)報(bào)》記者表示，這既有助于擴(kuò)大地方政府專(zhuān)項(xiàng)債適用范圍，拓寬中小銀行資本補(bǔ)充渠道，提升中小銀行資本水平，增強(qiáng)中小銀行融資能力，推進(jìn)中小銀行體制機(jī)制改革，也有助于強(qiáng)化地方政府在風(fēng)險(xiǎn)管理方面的能力。
不過(guò)，從提出探索地方政府專(zhuān)項(xiàng)債補(bǔ)充中小銀行資本金以來(lái)，截至目前都還未補(bǔ)充到位。
中金公司在研報(bào)中提出，2000億元地方政府專(zhuān)項(xiàng)債券補(bǔ)充中小銀行資本金額度已于7月下旬下達(dá)，但進(jìn)展較為緩慢，或與實(shí)際執(zhí)行過(guò)程中，專(zhuān)項(xiàng)債補(bǔ)充銀行資本金仍面臨很多操作障礙有關(guān)。
“目前，申請(qǐng)專(zhuān)項(xiàng)債補(bǔ)充資本的銀行較少，主要由于專(zhuān)項(xiàng)債補(bǔ)充銀行資本的流程仍然不明確，存在落地難點(diǎn)，體現(xiàn)在以下三個(gè)方面：專(zhuān)項(xiàng)債認(rèn)購(gòu)資本補(bǔ)充工具不屬于專(zhuān)項(xiàng)債原定使用范圍，后續(xù)需要對(duì)專(zhuān)項(xiàng)債投向進(jìn)行調(diào)整；專(zhuān)項(xiàng)債與可轉(zhuǎn)債的期限可能不匹配，專(zhuān)項(xiàng)債多為10到15年期限，而可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股后將無(wú)固定期限，在退出機(jī)制上還需要完善；政府專(zhuān)項(xiàng)債補(bǔ)充銀行資本的方式仍不確定。原政策確立的方式為通過(guò)專(zhuān)項(xiàng)債認(rèn)購(gòu)中小銀行發(fā)行的可轉(zhuǎn)債以探索補(bǔ)充資本金，但目前中小銀行可轉(zhuǎn)債發(fā)行規(guī)模很小，實(shí)際操作難度較大，可能需要拓寬專(zhuān)項(xiàng)債用于補(bǔ)充資本的途徑。”東方金誠(chéng)首席金融分析師徐承遠(yuǎn)分析稱(chēng)。
專(zhuān)項(xiàng)債發(fā)行或?qū)⑻崴?/strong>
分析人士認(rèn)為，隨著今年專(zhuān)項(xiàng)債發(fā)行臨近尾聲，專(zhuān)項(xiàng)債補(bǔ)充中小銀行資本金的工作或?qū)⑻崴伲ㄟ^(guò)金融杠桿助力化解中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。
《金融時(shí)報(bào)》記者注意到，具體以何種形式注資，溫州銀行、北部灣銀行、烏海銀行均未在公告中明確。此前，關(guān)于這一問(wèn)題存在兩種討論：一是地方財(cái)政部門(mén)及其受托人（主要為國(guó)有企業(yè)）履行其地方國(guó)有金融資本的出資人職能，將專(zhuān)項(xiàng)債募集資金通過(guò)增資擴(kuò)股的形式注資給中小銀行；二是通過(guò)專(zhuān)項(xiàng)債募集資金認(rèn)購(gòu)中小銀行發(fā)行的資本工具，如可轉(zhuǎn)債、永續(xù)債、二級(jí)資本債等。
業(yè)內(nèi)專(zhuān)家推斷，在實(shí)踐過(guò)程中補(bǔ)充機(jī)制選擇方案時(shí)，不同省份的銀行或者相同省份不同類(lèi)型的機(jī)構(gòu)也可能會(huì)選擇不同的方案，后續(xù)將是一個(gè)遵守依法依規(guī)原則，一行一策，逐漸推行落地的過(guò)程。
值得關(guān)注的是，對(duì)于哪些銀行能夠獲得專(zhuān)項(xiàng)債的方式補(bǔ)充資本，國(guó)常會(huì)提出，將優(yōu)先支持具備可持續(xù)市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)能力的中小銀行。
“這就要求專(zhuān)項(xiàng)債支持中小銀行補(bǔ)充資本金以完善公司治理、健全內(nèi)控機(jī)制為前提條件，有利于進(jìn)一步深化中小銀行改革。”婁飛鵬分析稱(chēng)，深化中小銀行改革仍然需要圍繞加強(qiáng)公司治理，強(qiáng)化履職監(jiān)督和問(wèn)責(zé)，優(yōu)化股東結(jié)構(gòu)，嚴(yán)格把關(guān)股東資質(zhì)，規(guī)范股東行為等方面開(kāi)展。
“將中小銀行的資本補(bǔ)充機(jī)制和體制機(jī)制改革相結(jié)合，在夯實(shí)中小銀行風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力的同時(shí)，進(jìn)一步完善商業(yè)銀行公司治理、優(yōu)化經(jīng)營(yíng)機(jī)制、提升競(jìng)爭(zhēng)能力，為地方中小銀行經(jīng)營(yíng)效率提升、實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展奠定更為良好的基礎(chǔ)。”國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任曾剛表示。